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合約貼水情況分別是42.08點、25.30點和136.63點。 期指價格低于現貨指數的情況被稱為“貼水”，反之則為“升水”。2015年股災發生后，監管部門對股指期貨進行了嚴厲限倉，導致市場流動性實質性
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入空單對沖風險；而做空需求的加大，會進一步打低期指價格，導致貼水幅度加深。富國基金投資經理于鵬補充認為，股指期貨市場出現的深貼水，也包含了進一步的悲觀預期。 因為有輿論將股市連續下跌與股指期貨聯系起來
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，結算價格和最后的期指價格相差平均在千分之一水平，交割價格未出現異常。 江明德表示，從各方面的情況看，交割平穩過渡，現貨和期貨都在上漲，運行趨勢也比較平穩，沒有出現大起大落。另外從周二、周三開始，已出
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股票市值，去操縱50萬億左右的現貨，可行性小危險度大。 通過將期指價格打成貼水、意圖低于現貨價格結算需要融券做空，或者早期大量買入股票，到交割日大量賣出，打低期貨價格則難以實現。首先市場融券數量非常有
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系。簡單與股指期貨做比較的話，如果指數現貨價格上下波動1個點，則期指價格基本也同步上下浮動1個點左右，而對應到ETF期權，標的ETF的價格同樣變動1個點，當其向上運動時，一張看漲期權的價格可能上行
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析過程更加清晰，人們通常采用“短期”和“長期”兩種不同的分析視角。所謂“短期”，指價格不隨名義總需求的改變而發生改變的情形，即存在“價格粘性”的情形；所謂“長期”，指價
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股指期貨上市以來的走勢，和現貨市場走勢相當一致，但究竟期指是簡單跟隨現貨，還是期指價格發現功能發揮、引領了現貨走勢？ 4月16日，股指期貨上市，A股走進可以做空的時代。巧合的是，滬深股市開始最慘烈調整
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